Grandmaster B.'s Cherry Coke is the new Roederer Crystal...
Ich wählte "Beeinflusser" als eine nettere Umschreibung für das "Pump and Dump"-Phänomen.
Dass Analystenempfehlungen Kurse ab und zu beeinflussen können, ist bekannt. In den letzten Tagen wurden unter anderem die AAPL und SQNM-Kurse von Morgan Stanley bzw. Lazard-Empfehlungen beeinflusst.
Etwas weniger bekannt in Europa ist der Name ((und das Alter - früh übt sich ;) )) Jonathan Lebed:
During the dot-com era, when stock market fever was at its height and many people spent significant amounts of time on stock Internet message boards, a 15-year-old named Jonathan Lebed showed how easy it was to use the Internet to run a successful pump-and-dump. Lebed bought penny stocks and then promoted them on message boards, pointing at the price increase. When other investors bought the stock, Lebed sold his for a profit, leaving the other investors holding the bag. He came to the attention of the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), which filed a civil suit against him alleging security manipulation. As is commonly the case in SEC actions, Lebed settled the charges by paying a fraction of his total gains. He neither admitted nor denied wrongdoing, but promised not to manipulate securities in the future.
(( Quelle: http://en.wikipedia.org/wiki/Pump_and_dump ))
Lebed betreibt weiterhin eine Mailinglist und hat heute ((27. Mai 2009, rote Hervorhebung, siehe auch das Volumen)) die OPTT-Aktie in seinem Newsletter empfohlen. Dies hat allem Anschein nach die Kurssteigerung ausgelöst am späten Morgen :
Leider ist die Firma immer noch weit von Profitabilität und steigenden Umsätzen entfernt - das ändert auch eine kurzfristige "Empfehlung" von Lebed nicht.
The case was controversial — the SEC had never prosecuted a minor — and produced significant media interest. Lebed contended that his activity forecasting stock prices was no different from and no more illegal than what professional Wall Street analysts do every day, only he utilized the internet. Despite the negative press and SEC inquiry, Lebed continues to trade actively. He also sells his trading advice through a newsletter.
Ein neuer Anbieter in der Schweiz, der schon länger in Belgien aktiv ist und den etwas verstaubten Markt sicher beleben wird...
Mit der Keytrade Bank, einer Tochter der Crédit Agricole, kämpft seit kurzem ein weiterer Anbieter um Marktanteile im Schweizer Online-Brokerage. Das Institut hat sich die Schweiz ausgesucht, weil hier das Preisniveau im europäischen Vergleich noch als relativ hoch gilt. Im Stammland Belgien konnte die Keytrade Bank bereits von einem bedeutenden Kundenzustrom von den Grossbanken profitieren.
(( http://www.handelszeitung.ch/artikel/Finanz-Gedraenge-auf-virtuellem-Parkett_540034.html ))
Wird gemäss der Vergleichsseite modern-banking.ch ((Stand Juni 2009) zu den günstigsten zählen...
http://www.modern-banking.ch/vergleich_brokerage_21.php
Gemäss Interviews ((siehe erster Link)) will der Marktführer Swissquote nicht an den Preisen schrauben, so dass Keytrade und die Saxo Bank in den meisten Kategorien weiterhin zu den günstigsten Anbietern zählen dürften.
(( Die Saxobank ist weiterhin nur mit Windows-Computern erreichbar. Dazu zählt auch das Web-Interface (!), das scheinbar nur mit dem Internet Explorer funktioniert. Wozu dann ein Webinterface ? Im Jahr 2009 ein unmöglicher Entscheid aber das ist nur meine Meinung :) ))
Edit: Ich habe mir soeben die Keytrade-Demo angeschaut und das Interface sieht AJAX-mässig frisch aus. Ebenso sind Realtime-Kurse vieler Börsen ((ab einigen Trades pro Monat)) kostenlos und man hat ein virtuelles Portfolio für Anlagetests. In den deutschsprachigen Menüs / Anleitungen hat es noch einige kleine Uebersetzungsprobleme im geschützten Bereich, aber das wird sicher bald behoben sein.
Schweizerdeutsch ist Voraussetzung für folgendes Satirevideo.
"Ich söt au Gäld ha, Gabi..."
Besser spät als gar nie möchte ich auf diese Veranstaltungsreihe hinweisen, an der ich dieses Jahr endlich teilnehmen konnte. Die Referate und Themengebiete mögen teils eher institutionelle Anleger ansprechen, sind aber durchwegs hochwertig ...
http://www.etftour.ch/ ((Morgen ist der letzte Anlass in Zürich.))
Sehr professionell auch die abgegebenen Unterlagen und der kompakte Ablauf. Chapeau. (( Einzig der CreditSuisse-Vortrag war etwas verkaufslastig, da die Bank
dieses Jahr viele neue ETFs in der Schweiz lancieren wird, siehe dazu
http://www.xmtch-etf.com ))
Ich denke, nächstes Jahr werden Leveraged und Inverse ETFs auch in Europa ein wichtigeres Thema werden; momentan scheinen die meisten dieser Instrumente nur in den USA breiteren Anlegerkreisen bekannt zu sein.
Würde mich freuen, wenn es auch nächstes Jahr wieder eine ETF-Tour geben wird.
Ich kann jedem privaten Anleger nur empfehlen anstelle der oft vorgeschlagenen aktiven Fondsprodukte auch günstige ETF-Alternativen zu prüfen. Viele Banken bzw. Anlageberater haben ((leider immer noch)) keine Freude an solchen Vergleichen, da die Finanzbranche mit ETFs weniger als an traditionellen Produkten verdient...
Nachtrag: In der Berner Zeitung "Bund" ist am Mittwoch nach dem Anlass ein Artikel zur ETF-Tour und allgemein zu ETFs erschienen...
Börsenkotierte Indexfonds gibt es in der Schweiz seit zehn Jahren. Aber erst seit Ausbruch der Finanzkrise können sie sich richtig durchsetzen. Vorher waren sie den Anlegern zu langweilig und die Banken verdienten zu wenig daran.
http://www.derbund.ch/zeitungen/wirtschaft/Indexfonds---in--der-Krise--gefragt/story/28750760
(( Leider sind am Schluss des Artikels die Leveraged Zocker-ETFs etwas kurz behandelt. Der auf dem Prospekt angebene Hebel - in der Praxis meist doppelte oder dreifache Leverage - gilt nur Intraday bzw. über einen Handelstag, wie bereits mehrmals in diesem Blog besprochen. Solche ETFs sollten nur handelsorientierte Anleger kaufen, da die Renditen längerfristig nicht den vermerkten entsprechen können. Siehe unten nochmals für die mathematische Besprechung...
http://www.investopedia.com/articles/exchangetradedfunds/07/leveraged-etf.asp ))Leveraged ETFs, like most ETFs, are simple to use but hide considerable complexity. Behind the scenes, fund management is constantly buying and selling derivatives to maintain a target index exposure. This results in interest and transaction expenses and significant fluctuations in index exposure due to daily rebalancing. Because of these factors, it is impossible for any of these funds to provide twice the return of the index for long periods of time. The best way to develop realistic performance expectations for these products is to study the ETF’s past daily returns as compared to those of the underlying index.
For investors that are already familiar with leveraged investing and have access to the underlying derivatives (e.g. index futures, index options, and equity swaps), leveraged ETFs may have little to offer. These investors will probably be more comfortable managing their own portfolio and controlling their index exposure and leverage ratio directly.
Nachtrag 2: Interview auf NZZ online zu ETFs in der Schweiz im Vergleich zum weiter entwickelten ETF-Markt in den USA...
http://www.nzz.ch/finanzen/webtv/impulse_mai_1.2498543.html?video=1.2595262
...and new ones were created because everyone started watching videos and TV on the Intertube mobiles.
Eindrückliche Zahlen und Prognosen von CSCO ((die natürlich alles Interesse an grossen Zuwachsraten haben))...
Globally, mobile data traffic will double every year through 2013, increasing 66 times between 2008 and 2013. Mobile data traffic will grow at a CAGR of 131 percent between 2008 and 2013, reaching over 2 exabytes per month by 2013.Mobile data traffic will grow from 1 petabyte per month to 1 exabyte per month in half the time it took fixed data traffic to do so. In the 7 years from 2005 to 2012, mobile data traffic will have increased a thousand-fold. The Internet grew from 1 petabyte per month to 1 exabyte per month in 14 years.Almost 64 percent of the world's mobile traffic will be video by 2013. Mobile video will grow at a CAGR of 150 percent between 2008 and 2013. Mobile video has the highest growth rate of any application category measured within the Cisco VNI Forecast at this time.Mobile broadband handsets with higher than 3G speeds and laptop aircards will drive over 80 percent of global mobile traffic by 2013. A single high-end phone like the iPhone/Blackberry generates more data traffic than 30 basic-feature cell phones. A laptop aircard generates more data traffic than 450 basic-feature cell phones.
http://www.cisco.com/en/US/solutions/collateral/ns341/ns525/ns537/ns705/ns827/white_paper_c11-520862.html
PS: Siehe zu den aktuell bereits gestiegenen Datenraten aufgrund der iPhone-Nutzung in AT&T-Netzwerken:
The iPhone has made AT&T the cool kid on the cellphone block, bringing in lots of new customers all eager to play with the shiny new device.
Trouble is, the iPhone is expensive for AT&T, and not just because of the heavy subsidies on the initial purchase price.
Users of iPhone download games, video and other Web data at two to four times the rate of other smartphone users, according to comScore. Yet AT&T charges iPhone subscribers the same fee of $30 a month for data that it levies on other smartphone customers. And aside from restricting certain activities, like file sharing, AT&T doesn't limit how much data can be downloaded.
But Web applications popular with iPhone customers are bandwidth hogs. A recent analysis by Alcatel-Lucent of North American wireless network use during the midday hour on one day found Web browsing was consuming 32% of data-related airtime but 69% of bandwidth, while email used 30% of data airtime but only 4% of bandwidth.
Buh. Der Pausenschreck bis zum nächsten Blogeintrag...
Oder frei nach einem verlinkten Artikel der letzten Tage: 'The bear is dead, long live the bear ?'
((Uebertreiben will ich auch nicht mit dem Pessimismus. Aber die kurze Rallye seit anfangs März könnte nach zwei Monaten vorbei sein fürs erste. Ich hatte das seit Mitte April erwartet, ein früheres Ende und eine früherer Seitwärtsbewegung wäre mir lieber gewesen, jetzt sind die Aktien fast zu stark gestiegen ohne dass die Konjunkturdaten "mitmachten"...))
Noch ein Pausenapfel als Bonus.
Vertrauens- und Sinnkrise frei nach Dilbert...
http://dilbert.com/strips/comic/2009-05-10/
Kleine Pausenverpflegung. Yum. Wegen dieses interessanten Interviews mit Marc Faber und einem WSJ-Gastartikel...
Und in Deutsch ein weiteres Interview mit weiteren Aussagen von Prof. Max Otte ((etwas älter vom Februar 2009...))
Quelle: http://online.wsj.com/article/SB124208415028908497.htmlWas It a Sucker's Rally?
You can have a jobless recovery but you can't have a profitless one.
...
The stock market still has big hurdles to clear. You can have a jobless recovery, but you can't have a profitless recovery. Consider: Earnings are subpar, Treasury's last auction was a bust because of weak demand, the dollar is suspect, the stimulus is pork, the latest budget projects a $1.84 trillion deficit, the administration is berating investment firms and hedge funds saying "I don't stand with them," California is dead broke, health care may be nationalized, cap and trade will bump electric bills by 30% . . . Shall I go on?
Until these issues are resolved, I don't see the stock market going much higher. I'm not disagreeing with the Fed's policies -- but I won't buy into a rising stock market based on them. I'm bullish when I see productivity driving wealth.
For now, the market appears dependent on a hand cranking out dollars to help fund banks. I'd rather see rising expectations for corporate profits.
Nicht nur ein lustiger Link, auch sehr viele empfehlenswerte Quellen sind dabei. Etwa der unter dem Alias Tyler Durden ((ja, Fight Club)) erscheinende ZeroHedge-Blog. Autor Tyler Durden der wohl ((nur meine Meinung)) nie schläft und sehr viele Stories ausgegraben hat in den letzten Wochen ist nur eine der vielen Diven in der Abteilung Drama...
Who’s Who in the World of Financial Bloggers? Well, if finance blogdom was a high school, here are the extra-curricular activities your favorite bloggers would be involved with…
Die Abteilung Drama in voller Länge...
8. Drama Club
Tyler Durden (ZeroHedge)
Tim Sykes (TimothySykes.com)
Mike Morgan (GoldmanSachs666.com)
Bill Singer (Broke and Broker)
Mark Cuban (BlogMaverick)
Quelle: http://thereformedbroker.com/2009/04/30/whos-who-of-financial-bloggers/
PS: Mit diesem Eintrag verabschiede ich mich ((eine neues Stealth-Projekt beansprucht mich zeitlich stark )) in einen kurzen Hiatus für die nächste Zeit auf diesem Blog. Lesestoff zu englischen Blogs gibt es im obigen Link ja mehr als genug. Die Performance meiner Modellportfolios kann rechts in den Links verfolgt werden, darunter die tagesaktuelle Performance meines Tradingportfolios auf updown.com...
http://www.updown.com/member/iamvoltron
(( Stand der Performance am 5. Mai 2009: Annualized Return: 160.6% / Total Return:83.6% seit dem Start Ende Oktober 2008. Die Portfolios führe ich natürlich auch in meiner Blogpause weiter. ))
Bonus Update: Die etablierten Finanzmedien schlagen zurück. Silvia, Euro-Terminator Terminatrix von CNBC Europe...
"ON A LONG ENOUGH TIMELINE, THE SURVIVAL RATE FOR EVERYONE DROPS TO ZERO"
Die Resultate des Stress Tests zu den 19 US-Banken gibt es im Detail hier:
http://www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/:Analyse-im-Detail-Wie-die-Banken-beim-Test-abschnitten/510753.html
