Börse kurzfristig: Ist die Bruchlandung bald abgeschlossen ?
Anstelle der Links der Woche ausnahmsweise einige Charts zu einer möglichen "Bodenbildung" an der Börse ab nächster Woche.
Gemäss einigen Indikatoren gibt es Anzeichen dafür, jedenfalls sieht es besser aus als noch am Freitag Morgen europäischer Zeit. So etwa die momentane relative Stärke ((RSI)), die mit einem Wert unter 30 historisch tief ist...
(( Die rot umkreisten Daten mit ähnlich tiefen Werten auf dem Chart sind von links nach rechts die Weltwirtschaftskrise in den 30er Jahren, die Oelkrise in den 70er Jahren und das Platzen der Technologieblase anfangs des Jahrtausend))
Diese und weitere Charts für eine bald anstehende Trendwende an den US-Börsen kann man an sehen unter...
http://bigpicture.typepad.com/comments/2008/10/10-bullish-sign.html
Ich bin generell kein Freund von Charttechnik und Signalen aller Art ((da ich mich lieber über Monate wenn nicht Jahre für einen Titel entscheide)), darum finden Sie diese auch nur ausnahmsweise in diesem Blog.
Mit Börsencharts und "Trendsignalen" kann man gerade mit einigen
Veränderungen des Modells ((etwa der Anzahl Tage als Eingabewert für die
gleitenden Durchschnitte)) fast immer ein optimistisches oder
ein pessimistisches Szenario konstruieren.
Dennoch: Es gibt viele Anzeichen aus diesen Charts - etwa mit diesem simplen Vergleich der Zahlen mit den
kurzfristigen Rückschlägen aus vergangenen Krisen, was ich bevorzuge - dass eine erste Bruchlandung
erfolgt ist.
Für Trader und kurzfristig orientierte Anleger sind soche Instrumente sicher sinnvoll - darum hatte ich die Entwicklung in den vergangenen Wochen nach dem ausnahmsweise kurzfristigen Kauf der Shorts ETFs auch genauer als sonst angeschaut.
Zurück zur "Bruchlandung": Daran hatte ich wie schon erwähnt schon am vergangenen Dienstag Abend geglaubt und deshalb die Short ETFs verkauft. Im Gegensatz zu vielen Beobachten hatte ich anfangs September 2008 wenigstens Short ETFs empfohlen - übrigens das erste Mal seit Jahren, dass ich eine kurzfristige Aenderung meiner Anlagestrategie vornahm - und das erste Mal überhaupt, dass ich Short-Anlagen empfahl. Aussergewöhnliche Zeiten ? In der Tat.
(( Einschub: Wie schon in früheren Posts erwähnt wollte ich die zwei Short ETFs zuerst eigentlich bis ca. Ende 2008 behalten. Ich ging von einem längeren, dafür "geordneterem" Rückgang an den Börsen aus. Vielleicht war es also ein Fehler die bereits verkauft zu haben, sie waren aber auch nur zur Absicherung gedacht. Wir werden es sehen in einigen Wochen... :) ))
Viel hängt kurzfristig von Neuigkeiten des Treffens der G7 / des IWF an diesem Wochenende und der nochmals diskutierten Verstaatlichung von weiteren Banken ab:
((Insbesondere wären neue Probleme oder eine Notfallübung bei Morgan Stanley oder Goldman Sachs eine mittlere Katastrophe...))
Wo ich zudem anderer Meinung bin als die meisten Beobacher ist der weitere Verlauf ((über längere Zeit)) der Krise in den USA wie schon mehrmals erwähnt.
Es könnte in den USA zu einer länger dauernden Stagnation kommen als dies in früheren Rezessionen und "normalen" Börsenkrisen - etwa letztmals 2002/2003 - der Fall war.
Bevor ich weiter schwarz male möchte ich aber besonders diese drei Entwicklungen bis 2009 abwarten:
- Die nächsten eins bis zwei Quartalszahlen aus den USA ((die besonders)) sowie aus Europa und Japan.
- Die Entwicklung der Hauspreise und Arbeitslosenzahlen in den USA nach den Auktionen der Behörden - und die "Uebergabe" bzw. Ausrichtung der laufenden Programme nach den Wahlen im November.
- Die Rekapitalisierung der Banken weltweit ((und besonders in den USA als "Schlupfloch" im Plan von Henry Paulson, das bisher nur wenig diskutiert wurde)) und damit verbunden die Kreditvergabe an Unternehmen und die Entwicklung an den Geldmärkten.
Leute, die momentan gar keine Aktien haben, könnten in den nächsten Wochen sicher einige wenige Titel kaufen - falls nächste Woche eine gewisse Beruhigung eintritt. Dies kann man relativ einfach an den täglichen Volatilitäten sehen. Siehe zu einem guten aktuellen Ueberblick zur rekordhohen Volatilität:
http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/:B%F6rsenausblick-Auf-Panik-folgt-Resignation/424803.html
((Erklärung "in den nächsten Wochen": Damit meine ich nicht den dafür reservierten Teil gerade am Montag und alles aufs einmal zu investieren. Ich bin immer wieder erstaunt über Hauruck-Methoden von Privatanlegern, die eigentlich langfristig orientiert sein sollten - tägliches Trading ist etwas anderes als eine langfristig orientierte Anlage :))
